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深圳市奇信建设集团股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要

来源:新浪财经    发布时间:2019-08-14 13:36:44

  经营范围:环境艺术设计(法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项目须取得许可后方可经营);建筑装修装饰设计、建筑幕墙设计、建筑工程咨询(凭资质证经营)。

  经天职国际审计,截至2014年12月31日,奇信设计院总资产691.42万元,净资产-468.48万元,2014年实现净利润-342.69万元;截至2015年6月30日,奇信设计院总资产1,613.67万元,净资产346.98万元,2015年1-6月实现净利润-184.55万元。

  4、深圳市奇信工程管理有限公司

  成立时间:2010年12月22日

  注册资本:500万元

  实收资本:500万元

  住所:深圳市福田区江南名苑二层201

  经营范围:工程建设管理咨询,建筑工程(取得建设行政主管部门颁发的资质证后方可经营)。

  经天职国际审计,截至2014年12月31日,奇信工程管理公司总资产485.74万元,净资产485.74万元,2014年实现净利润-3.87万元;截至2015年6月30日,奇信工程管理公司总资产486.98万元,净资产483.80万元,2015年1-6月实现净利润-1.94万元。

  5、深圳市朝大贸易发展有限公司

  成立时间:2009年4月7日

  注册资本:300万元

  实收资本:300万元

  住所:深圳市福田区江南名苑二层202

  经营范围:装饰材料的销售;经营进出口业务(不含进口分销;法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项目须取得许可后方可经营)。

  经天职国际审计,截至2014年12月31日,朝大贸易总资产151.83万元,净资产152.51万元,2014年实现净利润-6.04万元;截至2015年6月30日,朝大贸易总资产150.13万元,净资产149.19万元,2015年1-6月实现净利润-3.32万元。

  6、北京英豪建筑装饰设计工程有限公司

  成立时间:2009年7月8日

  注册资本:4,000万元

  实收资本:4,000万元

  住所:北京市海淀区蓝靛厂东路2号院2号楼(金源时代商务中心2号楼)1单元(A座)5F

  经营范围:专业承包;工程勘察设计;货物进出口;代理进出口;技术进出口;销售建筑材料、五金、交电、机械设备、金属材料;经济信息咨询。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

  经天职国际审计,截至2014年12月31日,北京英豪总资产19,820.46万元,净资产9,494.19万元,2014年实现净利润2,156.97万元;截至2015年6月30日,北京英豪总资产22,608.04万元,净资产10,478.63万元,2015年1-6月实现净利润984.44万元。

  7、惠州市奇信高新材料有限公司

  成立时间:2011年12月1日

  注册资本:1,500万元

  实收资本:1,500万元

  住所:惠阳区平潭镇广汕路边118号

  经营范围:新型材料的技术开发;销售:建筑装饰材料(不含危险化学品;不设商场、档口、仓储);货物进出口(国家法律、行政法规禁止的项目不得经营,法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经营)。

  经天职国际审计,截至2014年12月31日,惠州奇信总资产1,880.14万元,净资产1,281.64万元,2014年实现净利润-59.49万元;截至2015年6月30日,惠州奇信总资产1,894.40万元,净资产1,239.57万元,2015年1-6月实现净利润-42.07万元。

  8、大连市奇信装饰设计工程有限公司

  成立时间:2010年7月13日

  注册资本:1,000万元

  实收资本:1,000万元

  住所:大连市中山区友好路211号1-14-2室

  经营范围:建筑装修装饰工程设计施工;机电设备安装工程施工;消防设施工程设计施工;园林古建筑工程设计施工;建筑智能化工程设计施工;建筑幕墙工程设计施工(以上均凭资质证经营)。

  经天职国际审计,截至2014年12月31日,大连奇信总资产906.72万元,净资产897.41万元,2014年实现净利润-42.18万元;截至2015年6月30日,大连奇信总资产882.74万元,净资产874.50万元,2015年1-6月实现净利润-22.91万元。

  9、辽宁奇信装饰设计工程有限公司

  成立时间:2010年10月13日

  注册资本:1,000万元

  实收资本:1,000万元

  住所:沈阳市大东区津桥路3-2号(1721)

  经营范围:许可经营项目:无;一般经营项目:建筑装修装饰工程、消防工程、园林工程、建筑智能化工程、建筑幕墙工程设计、施工,机电设备安装。

  经天职国际审计,截至2014年12月31日,辽宁奇信总资产973.62万元,净资产966.54万元,2014年实现净利润-9.38万元;截至2015年6月30日,辽宁奇信总资产969.72万元,净资产964.36万元,2015年1-6月实现净利润-2.18万元。

  第四节募集资金运用

  经公司2011年第二次临时股东大会、2012年第一次临时股东大会决议和2013年度股东大会决议,公司本次公开发行新股募集资金(扣除公司承担的发行费用后),将按轻重缓急顺序投资于下述项目:

  ■

  上述五个项目预计投资总额为53,113.25万元,计划全部使用募集资金。

  本次公司股东公开发售股份所得资金不归公司所有,归实际发售股份的股东所有。

  若本次募集资金不能满足上述全部项目的资金需求,则资金缺口部分由公司自筹解决。

  公司将严格按照有关的管理制度使用募集资金,如本次募集资金到位时间与资金需求的时间要求不一致,公司可根据实际情况以自筹资金先行投入,待募集资金到位后予以置换。

  第五节风险因素和其他重要事项

  一、风险因素

  除重大事项提示中披露的风险因素外,发行人提醒投资者关注下述各项风险因素:

  (一)建筑装饰业务的行业政策风险

  1、住宅精装修业务的政策风险

  为促进房地产市场长期健康发展,国家及各级政府部门会根据市场环境出台一系列房地产调控政策,未来房地产调控政策的变化将对住宅精装修业务需求产生影响。2012年至2015年1-6月,发行人住宅精装修业务收入在营业收入中所占的比重分别为15.99%、25.32%、19.17%和33.10%。若未来国家房地产调控政策趋紧且致使居民购房意愿降低,将会对公司住宅精装修业务的发展产生一定程度的影响。

  2、党政机关办公用房装修业务的政策风险

  2013年7月,中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于党政机关停止新建楼堂馆所和清理办公用房的通知》(以下简称“《通知》”)。该《通知》要求:自印发之日起5年内,各级党政机关一律不得以任何形式和理由新建楼堂馆所;办公用房因使用时间较长、设施设备老化、功能不全、存在安全隐患,不能满足办公要求的,可进行维修改造。维修改造项目要以消除安全隐患、恢复和完善使用功能为重点,严格履行审批程序,严格执行维修改造标准,严禁豪华装修。同时,该《通知》指出:本通知所称党政机关楼堂馆所,包括使用财政性资金建设的党政机关办公用房、培训中心,以及以“学院”、“中心”等名义兴建的具有住宿、会议、餐饮等接待功能的设施或场所;党政机关使用非财政性资金建设的楼堂馆所,参照本通知执行。

  报告期各期内,党政机关楼堂馆所装修业务占发行人各期营业收入的比例分别为2.87%、4.08%、5.12%和2.77%,占比不高,但随着国家对党政机关楼堂馆所建设限制措施的实施,公司近几年业绩可能会受到一定程度的影响。

  (二)管理风险

  1、实际控制人控制的风险

  本次发行前,公司实际控制人叶家豪直接持有公司12.44%的股份,并通过智大控股间接持有公司22.616%的股份,合计持有公司35.056%的股份;同时,其关联人叶秀冬、叶洪孝、叶又升、叶国英合计直接及间接持有公司43.274%的股份。虽然本次发行后,叶家豪及其关联人直接及间接持有公司的股份将有所下降且公司已建立了完善的法人治理结构,但仍有发生实际控制人利用其控制地位通过行使表决权或其它方式,对公司的生产经营或重大决策进行控制,进而损害公司其他股东利益的可能性。

  2、公司快速成长引致的管理风险

  近年来,本公司业务稳步发展,其中2012-2014年度公司营业收入的年均复合增长率达到19.82%。随着公司业务的不断拓展,公司资产规模、员工数量、经营区域都将迅速扩大,管理难度加大。尤其是本次募集资金投资项目的实施,在通过工厂化生产提升了建筑装饰部品部件的自给能力的同时,也对公司的经营管理能力提出了更高要求。随着公司规模的扩大,如果在研发、采购、生产、施工等方面的管理水平不能随之有效提高,将给公司的高效运营带来较大挑战,使公司面临一定的管理风险,对公司业绩产生不利影响。

  (三)募集资金投向风险

  本次募集资金拟依次投向“建筑装饰部品部件模块化生产项目”、“营销网络建设项目”、“设计研发中心建设项目”、“信息化系统建设项目”和“补充营运资金项目”。其中“建筑装饰部品部件模块化生产项目”系对公司主营业务产业链的延伸,项目投产后公司建筑装饰工程施工所需的木制品、幕墙、门窗等部品部件将由原来以外购为主转变为自产为主,由于该项目根据公司工程施工所需产品规格及数量进行模块化定制加工,且无外销,因此公司的生产经营模式并未发生重大变化,该项目有助于提升公司工程施工质量和标准化水平以及公司盈利能力,增强公司综合竞争优势;“营销网络建设项目”将进一步完善公司营销网络布局,为公司业务拓展提供保障;“设计研发中心建设项目”将大大增强公司装饰设计和技术研发能力;“信息化系统建设项目”将进一步提升公司的管理水平和运营效率;“补充营运资金项目”将大大提升公司项目运作能力和大型项目承揽能力。

  1、募集资金投资项目的市场风险与实施风险

  本次募集资金投资项目的产品用于满足公司所承接的建筑装饰工程,不用于对外销售,项目建设前景主要取决于公司承揽装饰业务订单的能力。虽然公司已对该等项目进行了详细论证,充分考虑了建筑装饰行业的市场需求,认为本次募集资金投资项目具有较好的市场基础,但项目可行性分析是基于当前市场环境因素作出的,一旦未来市场环境发生不利变化,公司承接的建筑装饰工程数量下降,则可能造成工厂产能利用不足,不能达到项目的预期收益。

  “建筑装饰部品部件模块化生产项目”的实施符合国家的部品部件工厂化产业政策和产业升级的要求。通过部品部件工厂化生产,可大幅提高公司承接订单的能力,减少施工作业中的噪音、粉尘等污染,提高施工质量水平和工作效率。虽然公司已为该项目的实施进行了充分、谨慎的可行性论证,储备了相关人才和技术,但上述募集资金投资项目能否按照设计进度顺利实施,项目建成后公司能否按照计划进行高效的组织管理、高质量完成员工培训,将使得项目预期经济效益的实现存在一定的风险。

  2、新增折旧及摊销导致的利润下降风险

  本次募集资金投资项目的固定资产投资额约为24,832.70万元,项目建成投产后公司固定资产规模将大幅提高,资产结构发生的变化将可能使资产流动性和变现能力降低,每年新增折旧及摊销合计2,249.85万元。虽然项目建成达产后,公司经营规模、营业收入和盈利能力将大幅提升,但如若未来业务发展速度较大幅度低于预期或者募集资金投资项目的收益水平未能达到预期目标,公司将面临因新增折旧及摊销增加而导致利润下降的风险。

  (四)原材料价格和人工成本大幅波动的风险

  公司从事建筑装饰工程业务需要的各种建筑装饰材料,除部分由甲方直接提供外,其余材料需要自行采购。报告期内,除钢材类、铝材类价格波动较大外,陶瓷类、木材类、石材类、玻璃类等主要材料价格较为平稳,但不排除未来建筑装饰材料价格有大幅波动的可能。

  公司建筑装饰工程施工业务中的劳务人员采取劳务分包方式由劳务公司提供。2011年至2013年,深圳市建设工程造价管理站根据建筑市场工人工资结合深圳市最低工资标准公布的人工最低工日单价,平均每年增长7.51%,未来可能会继续上涨。

  随着我国人口红利的逐渐消失以及企业间对人才争夺的加剧,公司项目管理人员、设计人员等的人工成本也可能会持续上涨。2012-2014年度,深圳市在岗职工平均工资分别为4,918元/月、5,218元/月、6,054元/月。

  未来,如若原材料价格出现较大波动或人工成本大幅上升,将给公司成本管理控制能力带来一定的压力。

  (五)经营业绩增速下降的风险

  公司报告期内的营业收入和利润情况如下:

  ■

  如前所述,受宏观经济增速下滑、房地产宏观调控及党政机关“楼堂馆所”政策等因素的综合影响,建筑装饰需求存在增速降低或下滑的风险。未来,公司营业收入增速存在逐步降低的风险。另外,公司报告期内净利润增速低于营业收入增速,主要是因为:1、受业务规模持续增长、部分工程项目竣工决算办理时间较长或甲方延迟支付工程款等因素影响,期末应收账款计提坏账准备金额增长较快;2、公司当前主要通过增加银行借款满足业务规模扩大对营运资金的需求,致使利息支出快速增加。综上,未来公司经营业绩存在增速下降的风险。

  (六)行业竞争风险

  我国从事建筑装饰的企业数量众多,截至2014年末,行业企业总数在14.0万家左右,较上年年末减少约1,000家,但行业企业绝对数量依然较多。另外,根据中国建筑装饰协会统计,截至2013年12月31日,全国具备装饰施工专项壹级和装饰设计专项甲级的企业数量分别为1,232家和1,024家,具备幕墙施工专项壹级与设计专项甲级资质的企业数量分别为292家和450家。具备各项施工壹级或设计甲级资质的建筑装饰企业多立足于中高端市场,与本公司在业务拓展中构成直接竞争。

  公司经过多年“精品化”战略,在行业内树立了“奇信”品牌,但在建筑装饰设计、材料、施工产业链一体化等方面有待进一步提升,且行业内的主要竞争对手如金螳螂、亚厦股份、广田股份等均为上市公司,资本实力雄厚,本公司面临一定的市场竞争风险。

  (七)工程质量风险

  公司承接的建筑装饰工程多为政府公共事业工程、大型企业办公楼、购物中心、星级酒店及高端别墅等,发包方对施工质量要求较高。公司非常重视多年培育的品牌和信誉,将工程质量控制视为企业经营中最核心的要素之一,不断完善质量控制管理。公司先后引进了GB/T19001-2008质量管理体系和GB/T24001-2004环境管理体系,在设计、施工中严格遵照主管部门制定的各项标准,建立了严格的质量控制制度规范,编订了《质量控制管理制度》,在设计方案、施工过程、质量检测等环节均制定了更为具体的标准和制度。

  虽然公司至今未发生过重大工程质量问题,但如果在工程现场出现控制和管理不到位的情况,可能会出现重大工程质量问题,进而对公司的业绩及声誉产生一定程度的负面影响。

  (八)施工安全风险

  公司所承建的建筑装饰工程一般需要大量的现场施工作业活动,存在一定的安全风险。公司对施工安全的要求较高,建立了严格的安全管理、事故处理等制度规范,编订了《工程安全管理制度》,符合安全施工方面的法律、法规及行业要求,并已通过GB/T28001-2011职业健康安全管理体系认证。报告期内,公司未发生重大安全施工事故,但如果未来发生重大施工安全事故,将会对公司的业绩及声誉产生一定程度的负面影响。

  二、重要合同

  (一)重大施工合同

  截至2015年6月30日,公司总资产为26.98亿元。作为大型建筑装饰企业,公司承接的建筑装饰工程合同金额一般较大,现披露截至2015年6月30日合同金额1,500万元以上的未完工合同,具体情况如下:

  单位:万元

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  (二)授信、借款及担保合同

  截至2015年6月30日,公司正在执行的授信、借款及担保合同具体如下:

  单位:万元

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  (三)其他重大合同

  本公司与本次发行的保荐人安信证券股份有限公司签署了《保荐协议》、《主承销协议》及其补充协议,对双方在本次股票发行承销及保荐过程中的权利义务进行了约定。

  第六节本次发行各方当事人和发行时间安排

  一、本次发行各方当事人

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  二、本次发行上市时间安排

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  第七节备查文件

  1、招股意向书全文、备查文件和附件可以到发行人和主承销商住所查阅,查阅时间:每周一至周五上午9:00-11:00,下午14:00-17:00。

  2、招股意向书全文及审计报告可通过深圳证券交易所[微博]指定网站查阅。

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